Cómo empezar a invertir desde cero en España

Empezar a invertir no debería comenzar eligiendo una acción, un ETF o un broker. Antes hay que saber cuánto dinero puedes invertir, para qué lo quieres y qué riesgo puedes asumir.

1. Antes de invertir, mira tus números

Puedes pasar semanas comparando fondos y brokers y seguir sin haber respondido a la pregunta más importante:

¿Cuánto dinero puedo invertir sin necesitar recuperarlo a corto plazo?

Empieza por conocer al menos:

• Tus ingresos netos.
• Tus gastos esenciales.
• Cuánto tienes ahorrado.
• Cuánto puedes ahorrar cada mes.
• Qué deudas tienes y qué intereses pagas.

2. No confundas ahorro para imprevistos con dinero para invertir

El dinero que podrías necesitar próximamente cumple una función distinta del dinero destinado a una inversión de largo plazo.

El Banco de España recomienda distinguir entre el ahorro destinado a imprevistos o gastos extraordinarios y el capital que no necesitaremos a corto o medio plazo y que podemos plantearnos invertir.

Como orientación general, los materiales de educación financiera del Banco de España utilizan habitualmente una referencia de entre tres y seis meses de gastos para un fondo de emergencia, aunque la cantidad adecuada depende de cada situación personal.

No es una cifra mágica.

Una persona con empleo muy estable, pocos gastos y varias fuentes de ingresos tiene una situación diferente de otra con ingresos variables, personas a cargo o gastos difíciles de reducir.

3. Mira tus deudas antes de buscar rentabilidad

No todas las deudas son iguales.

Pero si estás pagando intereses elevados, tiene sentido conocer exactamente cuánto te cuesta esa deuda antes de asumir riesgo buscando una posible rentabilidad en los mercados.

4. Decide para qué estás invirtiendo

“Quiero ganar dinero” no define todavía un objetivo de inversión.

Necesitas saber al menos dos cosas:

• Para qué quieres ese dinero.
• Cuándo podrías necesitarlo.

La CNMV incluye precisamente el objetivo, el horizonte temporal y el nivel de riesgo entre los elementos que deberían definirse antes de tomar una decisión de inversión.

5. Entiende el riesgo antes de mirar la rentabilidad

Invertir implica aceptar que el valor de una inversión puede subir o bajar.

La diversificación ayuda a reducir el riesgo de concentración, pero no elimina la posibilidad de sufrir pérdidas.

Por eso no deberías escoger una inversión simplemente porque haya obtenido una rentabilidad elevada durante los últimos años.

Antes de comprar algo deberías poder explicar, como mínimo:

• En qué estás invirtiendo.
• Cómo puedes ganar dinero.
• Cómo puedes perderlo.
• Qué costes soportas.
• Qué plazo tiene sentido para esa inversión.

6. Elige el vehículo, no el producto de moda

Una vez sabes qué quieres conseguir puedes empezar a estudiar qué vehículo encaja con ese objetivo.

7. Mira las comisiones antes de contratar

Una diferencia pequeña de costes puede parecer irrelevante al principio y terminar teniendo un efecto mucho mayor después de décadas.

Revisa tanto los costes del propio producto como los que pueda aplicar la plataforma:

• Gastos internos.
• Compra y venta.
• Custodia.
• Cambio de divisa.
• Importes mínimos.
• Otros costes asociados.

8. El broker viene después

Elegir primero el broker y después decidir qué comprar pone el proceso al revés.

Una vez sabes qué producto necesitas, puedes comparar qué plataformas lo ofrecen y en qué condiciones.

Entre otras cosas, comprueba:

• Qué productos ofrece realmente.
• Qué comisiones aplica a tu tipo de operativa.
• Qué costes existen por cambio de divisa.
• Cómo funciona la operativa periódica.
• Qué documentación fiscal proporciona.
• Qué entidad presta realmente el servicio.

Y antes de operar con un intermediario, comprueba que se encuentra debidamente autorizado en los registros correspondientes.

9. No necesitas tener todo resuelto para empezar

Existe otro extremo que tampoco ayuda: estudiar indefinidamente esperando descubrir la estrategia perfecta.

No existe una inversión que sea simultáneamente la más rentable, la más segura, la más líquida y la más barata en cualquier circunstancia.

Lo importante es que antes de invertir entiendas suficientemente qué estás comprando y por qué.

¿Y después?

No necesitas convertirte en analista financiero.

Puedes continuar profundizando según lo que vayas necesitando: fondos, ETF, acciones, riesgo, fiscalidad, costes o plataformas.

Ese es precisamente el objetivo de Dinero y Criterio: que no tengas que aprenderlo todo de golpe y puedas entender cada decisión antes de tomar la siguiente.